调查 半年竟无一人测试

　　在新街口附近的一家股份制商业银行，多款理财产品正在发行或将要推出，不时有市民拿着宣传折页到柜台咨询。但对详细咨询或掏钱购买的市民，银行都没有要求他们先做个风险测试。

　　“只有风险很高的理财产品，才会要求客户接受一次风险测试。”理财经理表示，他指的是去年风险虽高但仍被市场抢购的私募股权产品、QDII产品。至于今年以来推出的理财产品，由于大都风险较低，因此没有要求客户做风险评估。

　　当然，前来咨询或购买产品的市民也不会主动要求做测试，因为很多人并不知道还有这项流程。理财经理粗算一下，风险评估已经大半年没有用武之地了。

　　挑刺 有的测试太低级

　　目前，风险承受能力问卷没有统一标准，均由各家银行自行设计。各问卷普遍包含的问题是：“现在的年龄”，年龄越小，风险承受能力得分越高；“已有的投资经验”，投资渠道风险越高或越分散，得分就越高；“个人对投资的态度”也在测试之内，测试者直接选择对自己风险偏好的看法。

　　不过，从问题内容到题量设置，各家银行的问卷还是差别较大的，测试的含金量也相应有所不同。例如，有的问卷加入了场景设计：“假如您有一笔庞大的资金投资在有价证券中，并且该投资呈现三级跳的涨幅———比如一个月增值了20%，您可能采取什么行动？A、增加投资金额；B、继续持有该证券；C、卖掉少半，实现部分获利；D、卖掉大半，实现大部分投资获利；E、全部卖掉，获利了结”。像这样问题设置具体、题量较多的问卷，对作出准确的风险评估更为有利。

　　近日，在北京银行、浙江省中行等处，风险测试出现了更深入的方式。例如，浙江省中行实行的测试按理财产品的风险大小分两部分：第一部分为客户风险承受能力测试，针对所有个人理财产品，得出客户风险承受力的评级结果；第二部分为客户证券投资经验测试，在第一部分评级结果的基础上，针对境外代客理财产品和人民币委托理财产品的新股申购系列产品进行。

　　相比之下，南京现有的很多风险测试还停留在1 2页纸的简单测评上，设置的问题大都集中在浅层次上，并不能有效反映出客户实际承受能力。

　　一位银行理财师告诉记者，从他接触的客户来看，南京的投资者大多不是风险偏好型，相对保守，但客户自身可能认识不到自己风险承受能力之低。他们一方面不会主动要求做测试，另一方面即使做了，也可能在部分问题上被选项干扰。因此，银行除了应当主动提醒客户先做个测试，还需要将测试本身设计得更深入。

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　理财牢记5个不等于

　今年初，银监会对理财产品的投资风险进行了专门提示，告诫公众理财避免走入误区，应牢记5个不等于：

　　●银行理财≠储蓄存款：虽然银行理财产品相对股票、基金更稳健，但本质上还是金融投资产品，并不是储蓄存款。是投资就必然有风险，购买者要承担“买者自负”的风险。

　　●预期收益≠实际收益：产品说明书上的预期收益通常是在过往经验数据基础上预测得出，最高预期收益更是在理想状态下的结果，由于金融市场变幻莫测，理财期满最终实现的收益，很可能与预期收益有偏差。

　　●口头宣传≠合同约定：对于自己不能完全理解的理财产品，不要光听销售人员的口头宣传就草率作出购买决定，即便产品说明书及理财合同的条文很难理解，也务必仔细阅读；对于没有把握的，要咨询相关专业人员。

　　●别人说好≠适合自己：理财产品千差万别，没有最好的，只有最适合的。高风险的产品可能带来高回报，但对于抗风险能力弱的投资者，这样的产品并不适合。

　　●投资理财≠投机发财：投资理财是一种长期的、理性的、专业化的投资行为。不要过多投资单一产品，导致风险过于集中。