编者按

8月26日，深圳特区报发布了《国信证券深耕全生命周期综合金融服务 助力深圳专精特新企业加速蝶变行业龙头》。以下为报道全文。

今天，深圳经济特区迎来46周岁。46年来，“创新之城”活力奔涌，科技与产业双向奔赴、硕果累累，激荡流淌的金融活水深入创新血脉，助力深圳加快打造具有全球重要影响力的产业科技创新中心。

作为扎根粤港澳大湾区的深圳国资控股大型上市券商，国信证券始终把服务国家战略、服务深圳发展与建设一流投资银行有机统一。以本土资源禀赋为根基、以全链条产业金融为抓手，构建覆盖科创企业初创、成长、上市到做大做强全生命周期的综合金融服务体系。

一组亮眼的数据直观显现这家本土券商赋能深圳实体经济高质量发展的成果：国信证券累计完成股权类保荐承销项目694家，承销金额6358亿元，其中深圳地区IPO保荐项目69家，行业排名第一，保荐上市企业中约七成归属战略性新兴产业，全面覆盖半导体、新能源、汽车电子、高端装备等优势赛道，越来越多的硬科技在深圳开花结果。

锚定本土国资券商战略定位

构建全周期服务生态体系

立足深圳、服务湾区是国信证券与生俱来的发展底色。作为深圳本土国资上市券商，该公司把服务国家战略、服务深圳发展与建设一流投资银行有机统一。从“十四五”时期实施的“1268工程”到面向“十五五”布局的“1、8、8”工程，国信证券始终把深耕深圳作为核心支撑战略，把产业深耕、国际发展、数智驱动等战略与深圳城市发展紧密衔接，更好发挥国有金融企业的功能作用。

围绕深圳“20+8”产业集群发展主线，国信证券构建产业培育与企业成长双向服务体系，在助力科技创新企业利用资本市场做大做强过程中发挥着重要作用。在科创企业全链条服务上，国信证券聚焦股权投资、改制辅导、保荐承销、并购重组、债权融资等各项领域，为企业发展提供全生命周期综合金融服务。

“轻资产、重研发”是科创中小企业的共性，它们普遍面临成长周期长、融资难的发展瓶颈。为此，国信证券提供金融服务囊括企业初创期、成长期、上市后等不同阶段，打造出覆盖企业发展全周期的完整培育链条。

在初创孵化阶段，国信证券旗下国信弘盛、国信资本两大股权投资平台践行“投早、投小、投硬科技”耐心资本理念，依托产业研究能力挖掘具备核心技术壁垒的初创团队，提供股权投资、股权激励设计、公司治理规范、商业模式打磨一站式辅导，帮助科创企业跨越早期生存关口。

截至今年6月，国信资本已在深圳落地32个投资项目，累计投资17.16亿元，全部投向“20+8”重点产业；7月，2025年度国家科学技术奖评选结果揭晓，国信弘盛旗下基金投资企业御微半导体参与研发项目斩获国家科学技术进步一等奖，成为金融赋能硬科技自主可控的标志性案例。

与此同时，国信证券打造“深圳市专精特新企业综合服务平台”“深圳市独角兽企业培育基地”，为专精特新企业提供一站式上市培育服务。通过构建市、区两级专精特新企业综合服务体系，深度参与企业申报辅导、孵化培育等环节。2024-2026年，该公司助力深圳市分别获批56家、87家、119家重点“小巨人”，数量连续三年位居全国各城市第一。

当企业迈向成熟期拟上市阶段，国信证券发挥投行专业服务能力，为企业定制境内外上市路径，提供改制辅导、规范运作、IPO保荐承销等资本市场服务，助力企业拓宽融资渠道，持续提升科技创新水平。

针对已上市企业，国信证券提供非公开发行股份、可转债、并购重组等服务，一方面引导社会资金持续支持企业发展，精准引入兼具资本实力与产业协同效应的战略投资者，另一方面支持企业开展横向并购与纵向产业链整合，助力企业完成从“专精特新”向“行业龙头”跨越。国信证券这种不局限于传统IPO承销业务，而是深耕全周期金融服务的模式，为券商行业服务科创产业提供了可借鉴的“深圳样本”。

全品类金融服务精准赋能

打造企业上市发展标杆案例

资本市场是科创企业获取直接融资、做大做强的重要平台。国信证券围绕IPO、再融资、并购重组等投行业务持续发力，深度服务深圳市属国企、民营科创龙头企业、专精特新企业，落地一批具有行业示范效应的标杆项目，全方位支持深圳产业集群整合升级。

上市发行是科创企业登陆资本市场、实现规模化发展的起点。国信证券深耕深圳本土IPO市场，在深圳地区保荐数量达69家，稳居行业第一。其中，七成归属战略性新兴产业，覆盖新能源、半导体、汽车电子、新材料等核心赛道。

近年来，深圳持续巩固新能源汽车产业领先优势，2021年由国信证券保荐至北交所上市的贝特瑞就是标杆案例。贝特瑞是锂电池负极材料行业龙头，也是相关国家标准的主起草单位，长期稳居北交所市值前三。在国信证券直接融资服务的助力下，贝特瑞持续加码电池材料技术研发，填补国内层状锰酸锂产业化空白，带动深圳新能源材料产业链协同发展，成为“专精特新”企业借助资本市场成长为产业龙头的典型代表。

针对已上市企业持续研发、产能扩张的资金需求，国信证券落地多单可转债、非公开发行项目，培育科技产业中长期发展竞争力。

今年6月，国信证券助力深圳汽车电子企业豪恩汽电完成10.46亿元非公开发行。豪恩汽电主营车载摄像头、毫米波雷达、域控制器等智能驾驶感知系统，深度配套国内主流新能源车企，长期扎根深圳汽车电子产业集群。本次募资核心投向智能化扩产、智能驾驶研发中心升级，同步布局配套产线，将进一步夯实深圳智能网联汽车产业链本土制造与创新能力，强化区域产业集群竞争力。

作为国内掩膜版行业领军企业，路维光电是半导体及显示产业链关键材料核心厂商，关乎芯片制造自主可控。2025年9月，国信证券主承销其6.15亿元可转债，助力企业扩充高精度掩膜版产能；2026年7月，再次担任保荐机构助力该公司完成10.02亿元非公开发行。

两次融资资金均聚焦提升主营业务竞争力，路维光电将半导体掩膜版布局拓展至国内领先的28纳米水平，有效降低高端材料进口依赖，保障国内半导体供应链能力。基于对半导体行业的深刻理解和丰富的资本市场经验，国信证券为路维光电提供了从方案设计到发行上市的全流程服务，确保向市场准确传递公司的投资价值。

此外，在服务市属国企领域，深圳市农产品集团股份有限公司19.64亿元非公开发行，深圳市盐田港股份有限公司重组及40.02亿元配套募资，均是近年来由国信证券完成的重点项目，为深圳加快打造更具全球影响力的经济中心城市和现代化国际大都市作出了重要贡献。

丰富科创金融工具箱

多项科创债“首单”实现低成本融资

为破解科创企业、创投机构长期资金短缺、融资成本偏高难题，国信证券紧跟国家科技创新债券政策导向，落地多项全国“首单”科创债创新项目，丰富科创金融工具箱，打通长期低成本资金流向硬科技领域的全新通道，为深圳打造全球创新资本形成中心完善资本供给体系。

2025年5月，央行、证监会发布科创债专项政策，在银行间、交易所债券市场设立专属“科技板”，为科创主体债权融资提供更有力的制度支撑。国信证券深入把握本次政策的战略导向与核心内涵，已在多个标杆性“科技板”项目中完成落地实践，积累了可复制的业务经验。

同年6月，国信证券助力深圳本土创投机构东方富海发行全国首单民营创投机构科技创新债券，一举创下多项全国纪录：全国首单获得央行科创债专项风险分担工具001号保函支持的科技创新债券，票面利率低至1.85%，融资成本大幅优化；注册总规模15亿元、最长期限15年，远远领先同期同类项目；发行热度高涨，全场认购倍数6.325倍，吸引17家机构参与投标。

同年12月，国信证券独立主承销的西安钢研科技创新可转换公司债券成功发行，成为全国首批科创可转债。该项目通过“债底保护+转股期权”的独特结构，精准契合专精特新企业“前期投入大、研发周期长、资金回收慢”的融资诉求，将固收专业承销能力与投行定价能力进行了深度融合，形成了可复制的“股债联动”综合金融服务体系。

以打造标杆项目为契机，国信证券深刻把握科创债业务的战略定位，持续培育完善科技金融服务生态，推动业务从单点项目突破向全链条体系化服务能力跃升。该公司还以科创债为核心切入点，逐步延伸覆盖科创类基金债、科创可转债等多元创新金融产品，形成完整的产品矩阵，充分满足科创企业全生命周期的综合融资需求。

资本市场是培育新质生产力的核心载体，本土券商是链接城市产业与金融资本的关键枢纽。扎根深圳三十余年，国信证券以国资券商的责任担当，持续完善覆盖企业全生命周期综合金融服务体系，依托股权投资、股权融资、并购重组、科创债权多元工具，持续推动一批专精特新科创企业突破发展瓶颈，成长为细分赛道行业龙头。

站在新的发展起点，国信证券将持续紧扣深圳“20+8”产业集群发展需求，提升深圳全球金融中心城市功能，持续打通“科技—产业—金融”良性循环，以更高质量、更全方位的综合金融服务，助力深圳培育世界级先进产业集群，为高水平科技自立自强、区域经济高质量发展持续贡献本土券商力量。